SDS announces preliminary results for Q1 FY2021

Seamless Distribution Systems AB (publ) ("SDS" or the "Company" and together with its subsidiaries, the "Group") today publishes preliminary figures for the Group's first quarter 2021 in conjunction with the Company exploring the possibility of issuing a bond loan.

The publication of the preliminary information below is done in order to support the Company's intention to, as previously announced, explore the possibility of issuing a senior secured bond loan. In connection with the preparation of an investor presentation, SDS has produced the following preliminary data regarding the Group's first quarter 2021.

Revenues: SEK 61.5 million (SEK 272 million on a trailing twelve-month basis)

EBITDA: SEK 13.9 million (SEK 51.1 million on a trailing twelve-month basis)

Operating profit (EBIT): SEK 5.6 million (SEK 21.0 million on a trailing twelve-month basis)

Net debt as of March 31, 2021: SEK 75.9 million (SEK 31.6 million excluding loans to be converted into equity, as previously announced)

The above financial information is preliminary and it can therefore not be ruled out that it may be adjusted in connection with the preparation of the Company's interim report for the first quarter of 2021, which, as previously announced, is intended to be published on April 22, 2021.

The company has engaged Pareto Securities AB as financial advisor and Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB as legal advisor.

For additional information, please contact:
Martin Schedin
Chief Financial Officer
+46 70 438 14 42
martin.schedin@seamless.se

This information is the information that Seamless Distribution Systems AB (publ) is required to disclose under the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication through the agency of the above contact person on April 15, 2021 at 08:00 CEST.

ABOUT SDS
SDS is a Swedish international software company that that specializes in mobile payment services for mobile operators, distributors, retailers and consumers. SDS ensures that Telecom operators can sell their telephone subscriptions, where SDS products and services handle up to 90% of the Telecom operator's sales. Today, SDS have implemented solutions in fintech, advanced analysis and retail value management, and where these solutions have succeeded, they are transformed into so-called SaaS solutions.

Following the acquisition of Riaktr, SDS has approximately 300 employees in Sweden, France, Belgium, Romania, South Africa, Ghana, Nigeria, Ivory Coast, United Arab Emirates, Pakistan, India and Indonesia.

Following the acquisition of Riaktr, SDS will annually handle more than 15 billion transactions worth over USD 14 billion. Via over 3 million monthly active resellers of digital products, more than 700 million consumers are served globally.

The company's Certified Adviser is FNCA Sweden AB, phone 08-528 00 399.
info@fnca.se

SDS fullbordar förvärv av Riaktr

Seamless Distribution Systems AB ("SDS" eller "Bolaget") har idag undertecknat ett slutligt avtal om att förvärva samtliga aktier och tillgångar i Real Impact Analytics S.A. ("Riaktr"). Köpeskillingen på kontant och skuldfri basis uppgår till EUR 10,4 miljoner.


SDS completes acquisition of Riaktr

Seamless Distribution Systems AB ("SDS" or "the Company") has today signed a final agreement to acquire all shares and assets in Real Impact Analytics S.A. ("Riaktr"). The purchase price on a cash and debt-free basis amounts to EUR 10.4 million.







SDS kallar till pressträff - VD håller presentation inför bolagsstämman

Med anledning av den rådande pandemin håller SDS ingen fysisk bolagsstämma. För att aktieägare och investerare ska erhålla en tydlig genomgång av verksamheten under fjolåret, samt information om hur verksamheten har utvecklats hittills under 2021, kallar bolaget till en livesänd pressträff.


SDS publicerar preliminärt koncernresultat för första kvartalet 2021.

Seamless Distribution Systems AB (publ) ("SDS" eller "Bolaget" och tillsammans med dess dotterbolag, "Koncernen") offentliggör idag vissa preliminära siffror för Koncernens första kvartal 2021 som en följd av att Bolaget undersöker möjligheten att emittera ett obligationslån.


SDS announces preliminary results for Q1 FY2021

Seamless Distribution Systems AB (publ) ("SDS" or the "Company" and together with its subsidiaries, the "Group") today publishes preliminary figures for the Group's first quarter 2021 in conjunction with the Company exploring the possibility of issuing a bond loan.




SDS håller livesänd pressträff med anledning av förvärvet av belgiska Riaktr

Med anledning av SDS förvärv av Riaktr, som annonserades på onsdagskvällen, kallar SDS till en livesänd pressträff. Pressträffen hålls torsdagen den 18 mars klockan 08.45.


SDS tecknar villkorat avtal om att förvärva Riaktr, en global leverantör av Business Intelligence ("BI") och Big Data Analytics ("BDA").

Köpeskillingen på kontant och skuldfri basis uppgår till EUR 10,4 miljoner. Förvärvet är villkorat av finansiering genom obligationsemission och i samband med detta kommer även befintliga aktieägarlån att konverteras till aktier vilket kräver stämmobeslut.

Seamless Distribution Systems AB ("SDS") har idag undertecknat avtal om att förvärva samtliga aktier och tillgångar i Real Impact Analytics S.A. ("Riaktr").

Riaktr är en global leverantör av system för BI och BDA, främst till telekomsektorn, med huvudkontor i Bryssel, Belgien. Slutförandet av förvärvet förväntas ske senast den 3 maj 2021.

Genom förvärvet får SDS tillgång till ett bolag som erbjuder i) en avancerad kompletterande teknik och en starkt utökad kundportfölj både i Afrika och nya marknader, ii) mer än 50 procent återkommande intäkter genom SaaS, samt iii) en produktmixförbättring som möjliggör en acceleration av koncernens organiska tillväxt.

Säljarna är grundarna (ledningen, anställda och privatinvesterare) av Riaktr och tre europeiska fonder. I samband med förvärvet har SDS gett Pareto Securities mandat att undersöka möjligheten att emittera ett säkerställt obligationslån med en förväntat löptid om tre år och en initial volym om SEK 200 miljoner.

I samband med och till stöd för denna transaktion kommer befintliga aktieägarlån i SDS om SEK 44,2 miljoner att konverteras till aktier. Detta är en stark signal från befintliga större aktieägare och ledande befattningshavare om deras stöd för denna transaktion.

Ledningen för SDS förväntar sig att förvärvet av Riaktr kan leda till ökade marginaler samt att både EBITDA och EPS kommer att förbättras för koncernen redan på kort sikt.


SDS has entered into a conditional agreement to acquire Riaktr, a global supplier of analytic software solutions.

The purchase price on a cash and debt-free basis amounts to EUR 10.4 million. The acquisition is conditional on financing through issuing a secured bond loan and in connection with this, existing shareholder loans will be converted into shares, which requires a general meeting resolution.

Seamless Distribution Systems AB (publ) ("SDS") hereby announces that the company today has entered into an agreement to acquire 100 percent of the shares in Real Impact Analytics S.A. ("Riaktr"). Riaktr is a global supplier of proprietary software technology for Business Intelligence ("BI") and Big Data Analytics ("BDA"), primarily in the telecom sector, headquartered in Brussels, Belgium. Completion of the acquisition is expected to take place no later than May 3, 2021.

Through the acquisition, SDS gains access to a company that offers; i) advanced complementary technology and a considerably expanded customer portfolio both in Africa and new markets, ii) has more than 50 percent recurring revenues from SaaS, and iii) brings critical technology and product enhancements to the SDS portfolio that enables an acceleration of the Group's organic growth.

The sellers are Riaktr's founders (management, employees and early investors) and three European funds. In connection with the acquisition, SDS has mandated Pareto Securities to investigate the possibility of issuing a secured bond loan with an expected maturity of three years and an initial volume of SEK 200 million.

In connection with, and in support of this transaction, existing shareholder loans of SEK 44.2 million will be converted into shares. This is a strong signal from existing major shareholders and senior executives of their support for this transaction.

The management of SDS expects that the acquisition of Riaktr can lead to increased margins and that both EBITDA and EPS will improve for the Group in the short term.


Följ oss

Om beQuoted

beQuoted publicerar nyheter, analyser och pressmeddelanden för investerare och journalister. Viktiga företagshändelser bevakas av vår egen nyhetsredaktion och vidaredistribueras i ledande finansiella medier.

Vi uppdaterar även nyhetsrum, Investor Relations och IR-webbplatser för företag som vill utveckla sina relationer med finansmarknaden.

Kontakta oss

beQuoted AB
Sturegatan 32
114 36 Stockholm

08-692 21 90

Om beQuoted