Move About Group AB har beslutat om en riktad konvertibelemission uppgående till 10 MSEK

Konvertibelemissionen har dels tecknats av ett antal på förhand vidtalade investerare, bland dem ett antal långvariga aktieägare i Bolaget. Därtill har en av Bolagets styrelseledamöter, Reidar Langmo genom bolag, Bolagets VD, Olof Jonasson, Bolagets CTO, Erik Nordenfeldt genom bolag, och Bolagets Senior Advisor, Jarle Frøshaug genom bolag, tecknat konvertibler till ett värde om cirka 4 900 000 SEK (tillsammans "Investerarna"). Den del av konvertibelemissionen som är riktad till Reidar Langmo (genom bolag), Olof Jonasson, Erik Nordenfeldt (genom bolag) och Jarle Frøshaug (genom bolag) är villkorad årsstämmans godkännande. Årsstämman planeras hållas den 21 juni 2022 och kallelse till årsstämma kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande. Den del av konvertibelemissionen som inte är riktad till Reidar Langmo (genom bolag), Olof Jonasson, Erik Nordenfeldt (genom bolag) och Jarle Frøshaug (genom bolag) har beslutats med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman den 8 oktober 2021 och som registrerades hos Bolagsverket den 4 november 2021.

Styrelsen har övervägt möjligheten att genomföra en företrädesemission men funnit att en riktad konvertibelemission är det mest fördelaktiga för Bolaget och dess aktieägare. En företrädesemission skulle enligt styrelsens bedömning varit betydligt mer kostsam för Bolaget att genomföra med hänsyn till storleken av emissionen. Vidare ser styrelsen att Bolaget bör påbörja de åtgärder som följer av styrelsens beslutade effektiviseringsprogram. Tidsåtgången som en företrädesemission medför riskerar leda till att dessa åtgärder behöver flyttas längre fram i tiden, vilket styrelsen inte anser önskvärt. Styrelsens bedömning är därför att det finns övervägande skäl att frångå huvudregeln om företrädesrätt för befintliga aktieägare. Likviden från emissionen kommer att användas för att öka Bolagets rörelsekapital och för att möjliggöra fortsatt verksamhet och tillväxt samt genomföra betydande kostnadsbesparingar i Bolaget i enlighet med styrelsens beslutade effektiviseringsprogram.

Konvertibellånet förfaller till betalning den 20 maj 2023 och löper med en månatlig ränta om 0,5%. Räntan utbetalas i två omgångar där den första utbetalningen äger rum sex (6) månader efter att Move About upptagit lånet och den andra utbetalningen sker vid förfallodatum. Konverteringskursen är 4,00 SEK per aktie.

Villkoren för Konvertibelemissionen, inklusive konverteringspris, har fastställts efter förhandlingar med Investerarna på en armlängds avstånd. Mot bakgrund av detta bedömer Bolagets styrelse att villkoren för emissionen är i linje med vad som anses marknadsmässigt.

Vid fullt utnyttjande av konvertiblerna i Konvertibelemissionen (exklusive upplupen ränta) kommer aktiekapitalet att öka med cirka 62 500,00 SEK, från 623 177,50 SEK till 685 677,50 SEK och antalet utestående aktier från 24 927 100 till 27 427 100, genom nyemission av 2 500 000 nya aktier. Vid fullt utnyttjande uppgår utspädningen för befintliga aktieägare till cirka 7,76%.